Marge croisée et marge isolée dans le trading de crypto-monnaie, expliquée


Qu’est-ce que la marge croisée dans le trading de cryptomonnaies ?

Le trading sur marge croisée est une tactique de gestion des risques dans le trading de cryptomonnaies dans laquelle les traders utilisent l’intégralité du solde de leur compte comme garantie pour leurs positions ouvertes.

Utiliser le solde du compte comme garantie signifie que le montant total du compte est menacé pour couvrir les pertes commerciales futures. Les marges croisées font effet de levier plus élevé possible, permettant aux traders d’ouvrir des positions plus importantes avec moins d’argent. Il comporte plus de risques mais empêche la liquidation de positions individuelles en agissant comme un tampon contre le solde du compte.

Pour réduire le risque, des appels de marge peuvent être effectués et les traders doivent surveiller attentivement leurs positions et mettre ordres stop loss mis en place pour limiter les pertes. Pour les traders expérimentés, les marges croisées sont une stratégie puissante, mais elle doit être utilisée avec prudence et avec un solide plan de gestion des risques. Les débutants et ceux qui ont peu d’expérience en trading doivent parfaitement comprendre les règles et politiques de marge de la plateforme.

Comment la marge croisée est utilisée dans le trading de crypto-monnaie

Pour comprendre le fonctionnement du trading sur marge croisée, considérons un scénario dans lequel Bob, un trader, choisit la marge croisée comme stratégie de gestion des risques avec 10 000 $ sur son compte. Ce stratégie commerciale Cela implique d’utiliser la totalité du solde de votre compte comme garantie pour les transactions ouvertes.

Bob choisit Allez-y longtemps quand Bitcoin (BTC) se négocie à 40 000 $ par BTC et achète 2 BTC en utilisant un effet de levier 10x, vous donnant le contrôle d’une position de 20 BTC. Cependant, il est important de noter que vous utilisez les premiers 10 000 $ comme garantie.

Heureusement, le prix du Bitcoin monte en flèche jusqu’à 45 000 $ par BTC, ce qui fait que vos 2 BTC valent 90 000 $. Bob choisit bloquez vos bénéfices et vendez vos deux BTC à ce prix plus élevé. En conséquence, vous vous retrouvez avec 100 000 $ sur votre compte : 10 000 $ au début plus 90 000 $ de profit.

Cependant, si le prix du Bitcoin avait chuté de manière significative, par exemple à 35 000 $ par BTC, la position de 2 BTC de Bob vaudrait désormais 70 000 $. Malheureusement, dans ce cas, le solde du compte de Bob ne suffirait pas à compenser les pertes causées par la baisse des prix.

La position aurait été garantie avec votre garantie initiale de 10 000 $, mais aurait désormais une perte non réalisée de 30 000 $ (la différence entre le prix d’achat de 40 000 $ et la valeur actuelle de 35 000 $ par BTC). Bob se retrouverait dans une situation précaire sans plus d’argent sur son compte.

Sur de nombreuses plateformes de trading de cryptomonnaies, un appel de marge peut avoir lieu si les pertes sont supérieures à la garantie disponible. Un appel de marge est une demande faite par la bourse ou le courtier pour que le trader dépose plus d’argent pour compenser les pertes ou réduire la taille de sa position. Pour éviter des pertes futures, la bourse pourrait clôturer automatiquement une partie de la position de Bob s’il n’était pas en mesure de répondre aux exigences d’appel de marge.

Qu’est-ce qu’une marge isolée dans le trading de cryptomonnaies ?

Dans le monde des crypto-monnaies, le trading sur marge isolée est une stratégie de gestion des risques dans laquelle les traders attribuent un certain montant de garantie à chaque position individuelle qu’ils ouvrent.

En plus de protéger les autres positions et le solde global du compte contre les pertes potentielles sur toute transaction, cette méthode permet un contrôle exact du risque impliqué dans chaque entreprise. Un montant défini de garantie soutient chaque position, et seule la garantie affectée à cette position particulière est menacée si une transaction va à l’encontre du trader.

L’isolation du risque empêche les pertes d’une position de se propager à d’autres titres ou à l’ensemble du solde du compte. L’effet de levier sur marge isolé est toujours autorisé, mais les traders peuvent ajuster l’effet de levier pour chaque position, permettant ainsi une stratégie de gestion des risques plus personnalisée.

Dans le trading sur marge isolé, il est essentiel de gérer soigneusement la taille des positions et l’allocation des garanties pour éviter un effet de levier excessif ou un sous-financement des positions et protéger l’ensemble du portefeuille du trader. De plus, certaines bourses peuvent mettre en œuvre des appels de marge qui obligent les traders à augmenter leur garantie ou à modifier la taille de leur position si les pertes atteignent un seuil spécifique.

Comment la marge isolée est utilisée dans le trading de crypto-monnaie

Pour comprendre le fonctionnement de la marge isolée dans le trading de crypto-monnaie, disons qu’Alice choisit de participer au trading sur marge isolée et maintient un compte de trading avec 10 000 $. Elle veut échanger de l’Ether (ETH) et BTC séparément, chacun avec une marge différente et isolée.

Elle met de côté 2 000 $ comme réserve sur son compte et alloue 5 000 $ comme garantie pour sa transaction BTC et 3 000 $ pour sa transaction ETH. Cette stratégie sépare vos positions BTC et ETH les unes des autres, limitant ainsi les pertes potentielles sur la garantie allouée à chaque transaction.

Si il Le prix du Bitcoin chute Par exemple, lorsque votre position BTC est ouverte, vos pertes sont limitées aux 5 000 $ fixés comme garantie pour cette transaction. Les pertes sur une transaction n’impacteront pas vos autres positions car vous n’avez pas touché les 3 000 $ réservés à la position ETH. Ce contrôle détaillé des risques permet à Alice de gérer elle-même chaque transaction.

Même si la position BTC présente des pertes de garantie supérieures à 5 000 $, aucun appel de marge ne sera émis et votre transaction ETH ne sera pas affectée. La marge isolée permet à Alice de gérer les risques de manière proactive et de protéger l’ensemble de son portefeuille, grâce à une allocation de garanties spécifique à la position. Cependant, une gestion minutieuse des risques et un suivi de la taille des positions sont essentiels pour garantir une approche de trading équilibrée et sûre.

En rapport: Day Trading vs. Hodling de crypto-monnaie à long terme : avantages et inconvénients

Avantages et inconvénients de la marge croisée

Le trading sur marge croisée simplifie la gestion des risques, mais présente un risque de pertes substantielles en utilisant la totalité du solde du compte comme garantie.

Du côté positif, les marges croisées facilitent la gestion des risques en utilisant le montant total du compte comme garantie et peuvent aider à limiter la liquidation prématurée des avoirs individuels.

Cela offre également la possibilité de réaliser des bénéfices plus élevés grâce à un effet de levier plus élevé. Cependant, chaque transaction impliquant la totalité du solde du compte pourrait entraîner d’énormes pertes ou une liquidation du compte. De plus, le manque de granularité dans le contrôle des risques et la possibilité d’ajustements de marge peuvent rendre difficile la mise en œuvre de stratégies précises de gestion des risques et de diversification efficace.

De plus, comme les traders peuvent ne pas être disposés à investir la totalité du solde de leur compte dans plusieurs positions, les marges croisées peuvent entraver la diversification et les exposer à un risque concentré. Par exemple, si un trader investit la totalité du solde de son compte dans une seule crypto-monnaie extrêmement volatile et que cet actif particulier connaît une baisse de prix significative, la totalité du solde du compte du trader pourrait être effacée, illustrant le risque de ne pas se diversifier entre différents actifs ou positions. .

Avantages et inconvénients de la marge isolée

Le trading sur marge isolée permet un contrôle précis des risques et une diversification, mais nécessite également une surveillance attentive des positions de trading et peut nécessiter plus de fonds que le trading sur marge croisée.

Le trading sur marge isolée permet aux traders de gérer avec précision les risques en leur permettant d’attribuer des montants de garantie particuliers à des transactions individuelles. Cette granularité réduit la possibilité qu’une transaction puisse avoir un impact négatif sur les autres en garantissant que les pertes sont limitées à la garantie fournie pour chaque transaction.

De plus, le trading sur marge isolé encourage une diversification efficace en permettant aux traders de répartir leurs actifs sur plusieurs positions et actifs, réduisant ainsi le risque de concentration.

Cependant, la stratégie de trading sur marge isolée présente certaines complexités, en particulier pour les traders ayant de nombreuses transactions ouvertes. La gestion des garanties pour plusieurs positions peut être difficile et nécessiter une attention constante. De plus, par rapport au trading sur marge croisée, où le montant total du compte sert de garantie pour toutes les positions, l’attribution de garanties individuellement peut nécessiter plus d’argent.

Une garantie insuffisante pour une position particulière peut conduire à des appels de marge ou à des clôtures partielles de positions, nécessitant une surveillance constante et une gestion précise des risques ; Les commerçants doivent donc rester vigilants. La marge isolée permet une gestion personnalisée des risques, mais nécessite une gestion et un suivi minutieux des positions.

Marge croisée et marge isolée : principales différences

Contrairement à la marge isolée, qui offre un plus grand contrôle et une plus grande diversification mais nécessite une gestion plus active, le trading sur marge croisée simplifie la gestion des risques tout en augmentant le risque global.

Le trading sur marge croisée offre une gestion simplifiée des risques, mais peut exposer l’ensemble du compte à des pertes importantes car il utilise l’intégralité du solde du compte comme garantie pour toutes les positions. La marge isolée, en revanche, permet aux traders d’attribuer des montants particuliers de garantie à des positions individuelles, leur donnant ainsi un contrôle précis du risque et facilitant la diversification.

Les marges croisées peuvent entraîner une liquidation prématurée des avoirs sur des marchés volatils, tandis que les marges isolées réduisent le risque que les pertes d’une position affectent les autres. De plus, la marge isolée offre des alternatives de levier plus flexibles, mais avec une plus grande complexité dans la gestion de plusieurs positions et l’allocation des garanties.

Voici un bref résumé des différences entre les marges croisées et isolées :

Marge croisée versus marge isolée

La décision entre marge croisée et marge isolée dépend en fin de compte de votre niveau de tolérance au risque, de votre approche commerciale et de vos objectifs de diversification.

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